2020年9月21日央行公布貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。

這是央行連續6個月對1年期和5年期LPR保持不變的操作，市場總體表現為穩有序，金融滴灌的方式會繼續運用，避免出現超預期的信貸寬松。

特別是8月，70個大中城市房地產市場運行總體穩，價格略漲。8月，新房價格環比上漲城市數量為59個，與7月持，環比看，惠州漲幅1.9%領跑全國。二手房價格環比上漲城市為47個，為今年以來的次高水，環比看，廣州漲幅1.7%領跑全國。

五年期LPR的穩定對于調控房價是必要環節，全國整體呈現價格略漲的態勢，房貸利率需有定力穩住大盤，避免金融的刺激造成更大幅度的上漲。

期國內外不確定因素累積，疫情在部分國家肆意蔓延，造成全球金融系統的恐慌；加上美國大選臨，國內保持政策的穩定性是首要選擇，必要時候留足政策空間，需要時才能大有作為，這是“大智慧”。

LPR連續保持不變也是對經濟企穩的信心十足，同時信貸支撐經濟增長的渠道在擴寬，要控制總體信貸流速，政策伸縮有度。

值得注意的是內循環和保就業會成為未來一段時間的首要經濟任務，其中勢必會產生一批新需求，并且債務會繼續加大，后續可能出現核心城市全力支撐債務擴大，同時稀釋債務；最后的表現結果就是房價上漲是一場馬拉松的慢跑游戲。

央行：94%個人房貸轉換為LPR定價！

還值得關注的是，據中國人民銀行15日發布的《中國貨幣政策執行報告》增刊顯示，自去年8月17日啟動改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制以來，經過一年多的持續推進，LPR改革取得重要成效，LPR已經成為銀行貸款利率的定價基準，金融機構絕大部分新發放貸款已將LPR作為基準定價，存量浮動利率貸款定價基準轉換已于今年8月末順利完成，轉換率超過92%。

數據顯示，截至8月末，存量貸款定價基準轉換工作已順利完成。全國金融機構累計轉換67.4萬億元、8056.4萬戶，轉換比例92.4%。其中，存量企業貸款累計轉換35.5萬億元、84萬戶，轉換比例90.3%；存量個人房貸累計轉換28.3萬億元、6429.7萬戶，轉換比例98.8%。

已轉換的存量貸款中，91%轉換為參考LPR定價，其中存量企業貸款和個人房貸分別為90%和94%。轉換過程中，存量個人房貸利率保持穩；存量企業貸款利率有所下降，可直接減少企業存量貸款利息支出。從下一個重定價周期開始，房貸借款人和貸款企業均可享受LPR下降帶來的政策紅利，進一步減少利息支出。

固定利率與LPR浮動利率，你是如何選擇的？

對于選擇LPR浮動利率的有產者來說，接下來LPR的變化，直接關乎明年月供的減少或增多。

因為LPR利率是浮動的，轉換為LPR時可以重新約定重定價周期，商業性個人住房貸款的重定價周期最短為一年。據了解，多家銀行可選擇的重定價日為每年1月1日，或按貸款放款日對應的日期。

假如你的重定價日為1月1日，那么2020年由于錨定2019年12月LPR，你的房貸利率不會發生變化。而2021年轉換后的房貸利率=2020年12月的LPR+加點（加點是永不變的）。截止9月21日，2020年內5年期的LPR已累計下調15個基點，如果4季度LPR一直維持不變的話，那么意味你明年的房貸利率將下調15個基點，假設100萬的貸款30年期，每月還貸將減少90元左右，總利息可節省約3.24萬元。

中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2020年1月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%，和12月的保持不變。以上LPR在下一次發布LPR之前有效。

從文件中我們得知，四大方面的調整。

1、期限方面：LPR的期限品種依據原合同的借款期限確定，確定后在合同剩余期限內不再調整。

2、加點數值方面：加點數值為原合同最的執行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩余期限內固定不變。

3、利率水方面：轉換時點利率水保持不變。

4、后續周期和價格調整：借貸雙方可重新約定重定價周期和重定價日，重定價周期最短為一年。

不僅如此，就存量浮動利率貸款定價基準轉換問題，中國人民銀行有關負責人也是做出了相關解讀。

1、推進存量浮動利率貸款定價基準轉換的主要考慮是什么？

答：2019年8月17日，人民銀行發布改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制公告。目前接90%的新發放貸款已經參考LPR定價，但存量浮動利率貸款仍基于貸款基準利率定價，不能及時反映市場利率變化，不利于保護借貸雙方的權益。為進一步深化LPR改革，人民銀行發布了〔2019〕第30號公告，推進存量浮動利率貸款定價基準穩轉換。

2、存量浮動利率貸款定價基準轉換的原則是什么？

答：一是借款人可與銀行協商確定將定價基準轉換為LPR，或轉換為固定利率，借款人只有一次選擇權，轉換之后不能再次轉換。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。二是轉換工作自2020年3月1日開始，原則上應于2020年8月31日前完成。三是轉換后的貸款利率水由雙方協商確定，其中，為貫徹落實房地產市場調控要求，存量商業性個人住房貸款在轉換時點的利率水應保持不變。

3、存量商業性個人住房貸款定價基準如何從貸款基準利率轉換為LPR？

答：自公告發布之日起，銀行應盡快制定存量商業性個人住房貸款定價基準轉換工作計劃，包括系統配套、人員培訓等，同時通過多種渠道（包括官網和網點公告、短信、郵件、手機銀行和電話通知等）告知客戶，在雙方協商一致的前提下，盡可能以簡便易行的方式變更原合同條款。定價基準轉換為LPR的，LPR的期限品種依據原合同的借款期限確定，確定后在合同剩余期限內不再調整；加點數值為原合同最的執行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩余期限內固定不變；轉換時點利率水保持不變；借貸雙方可重新約定重定價周期和重定價日，重定價周期最短為一年。同一筆商業性個人住房貸款，在2020年3-8月之間任意時點轉換，均根據2019年12月LPR和原執行的利率水確定加點數值，加點數值不受轉換時點的影響，銀行和客戶可合理分散辦理。目前，大多數存量商業性個人住房貸款的重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日。以此為例，若某筆商業性個人住房貸款原合同期限20年,剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%，現執行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月發布的5年期以上LPR為4.8%。如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉換定價基準，且重定價周期仍為1年，重定價日仍為每年1月1日，那么加點幅度應為0.59個百分點（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，執行的利率水仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一個重定價日，即2021年1月1日，按照重新約定的重定價規則，執行的利率將調整為2020年12月發布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此類推。

4、除商業性個人住房貸款的其他存量貸款定價基準如何轉換？

答：除商業性個人住房貸款的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化原則協商確定具體轉換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數值、重定價周期、重定價日等，或轉為固定利率。

這就意味著，房貸利率，將全面從“貸款基準利率上浮模式”轉換為“LPR利率加點模式”；這一次，無論是新房貸，還是過去幾年的存量房貸，都將轉換為LPR模式；市場在變，未來房貸利率，每年都能調整1次，房貸利率不會再出現幾年都維持不變的情形。

而且，這次全面轉換為“LPR利率加點模式”后，其房貸利率就會隨著LPR的利率來走，如果降息了，那購房者的成本就隨之降低，反之也是一樣。