央行公布新一輪LPR(貸款市場報價利率)報價。

1年期LPR3.85%，5年期以上LPR4.65%。

本期報價和上期相比：1年期下調(diào)20個基點，5年期以上下調(diào)10個基點。

1年期和5年期以上品種報價均創(chuàng)2019年8月央行改革完善LPR形成機制以來，單月最大降幅。

此次LPR的下調(diào)，與3月31日公開的市場逆回購利率的下調(diào)，以及4月15日中期借貸便利（MLF）利率的下調(diào)，一脈相承，比較符合預(yù)期。

1年期的LPR和企業(yè)中短期貸款相關(guān)，5年期的LPR和居民購房貸款相關(guān)。

自去年8月LPR改革以來，這是5年期以上LPR第三次下調(diào)， 累積整體降了20個基點。

對購房者有什么影響呢？

這意味著購房者要還的房貸減少了。

以100萬房貸、等額本息償還30年來算，5年期以上LPR每下降10個基點，月供額約減少60元，累積少付利息約2萬元。

五年期以上LPR的下降，在一定程度上減輕貸款人房貸壓力。

這向樓市釋放了積極信號，將刺激需求持續(xù)釋放，促進(jìn)成交量上升。

對于已有房貸，但是選擇了固定利率，并且未轉(zhuǎn)換成LPR加點形式的購房者來說，房貸不受LPR上漲或下調(diào)任何影響。

根據(jù)央行公告，自2020年3月1日起，存量房貸就可以選擇LPR或者固定利率，原則上應(yīng)于2020年8月31日前完成。

對于尚未將房貸轉(zhuǎn)換成LPR的購房者，轉(zhuǎn)換LPR是正確的選擇。

東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為，疫情影響周期拉長，LPR報價還有下調(diào)空間。

他指出，當(dāng)前國內(nèi)疫情已進(jìn)入穩(wěn)定控制區(qū)，但海外疫情仍處高發(fā)期，未來走向存在很大不確定性。這意味著接下來一段時間，我國出口可能面臨大幅下滑風(fēng)險，外需對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的拖累作用會逐步顯現(xiàn)，需要國內(nèi)消費、投資及時頂上去。而更大的貨幣寬松力度將對國內(nèi)消費、投資起到有效刺激作用，對沖海外疫情可能帶來的潛在影響。

為此，下一步包括MLF利率在內(nèi)的政策利率體系還將趨勢性下移。這也意味著短期內(nèi)LPR報價還有下行空間，不排除二季度內(nèi)再度下行的可能。

低利率是趨勢。全球多國進(jìn)入負(fù)利率時代，我國還有降息空間。后續(xù)LPR利率不見得會以每月下調(diào)的方式走低，而是間歇性調(diào)整，但一路往下肯定是基調(diào)。

5月份，萬眾期待的房貸利率下調(diào)，懸了！

風(fēng)向變了？這一輪降準(zhǔn)降息要結(jié)束了？買房成本難再降？來，央行一系列的“冷淡”操作，是否意味著，風(fēng)向變了？貨幣政策收緊？降準(zhǔn)降息要結(jié)束了？目前，我們?nèi)蕴幱谔厥鈺r期，恢復(fù)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍是重點任務(wù)，由此來看，貨幣政策的方向仍然會是寬松的，后續(xù)降準(zhǔn)降息依然有空間。

預(yù)計6月底之前還有一輪降息，逆回購、MLF、LPR，甚至存款基準(zhǔn)利率都有望進(jìn)一步下行；同時，6、7月份有望還有一次降準(zhǔn)。

而這也意味著，房貸利率還有下調(diào)的空間，買房成本還能再降。

劃重點

根據(jù)央行公告，存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換要遵循以下原則： 第一，自2020年3月1日起，金融機構(gòu)應(yīng)與存量浮動利率貸款客戶就定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換條款進(jìn)行協(xié)商存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換原則上應(yīng)于2020年8月31日前完成。轉(zhuǎn)換后的貸款定價基準(zhǔn)有兩個選擇：LPR或固定利率。具體選擇哪種，可由借款人與銀行協(xié)商確定。但借款人只有一次選擇權(quán)，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。第二，已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉(zhuǎn)換。因此，如果你的貸款合同還剩1年到期，此次定價基準(zhǔn)切換可以不參與。第三，為貫徹落實房地產(chǎn)市場調(diào)控要求，存量商業(yè)性個人住房貸款在轉(zhuǎn)換時點的利率水應(yīng)保持不變。也就是說，存量商業(yè)住房貸款利率定價基準(zhǔn)切換前后，個人的實際利息支出是不變的。這也利于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場預(yù)期，保護(hù)貸款人的利益。第四，除商業(yè)性個人住房貸款的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業(yè)貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化原則協(xié)商確定具體轉(zhuǎn)換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數(shù)值、重定價周期、重定價日等，或轉(zhuǎn)為固定利率。

新政意味著什么？

1.哪些人需要改存量浮動利率貸款是指2020年1月1日前按照舊政策以基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)簽訂的，已經(jīng)發(fā)放或者簽了合同還沒批下來的貸款（不包括公積金貸款）。2020年1月1日起，不能再按照舊政策簽貸款合同。也就是說，如果你是公積金貸款，或者10月8日之后新簽的商業(yè)貸款，以LPR為基準(zhǔn)，那新政就不會影響到你，跟你沒啥關(guān)系，以前以基準(zhǔn)利率為標(biāo)準(zhǔn)的人群才受影響，說到這，一部分人可以放輕松了。2.什么時候開始改2020年3月1日起，金融機構(gòu)應(yīng)該與老政策貸款的客戶進(jìn)行協(xié)商，轉(zhuǎn)換原則上應(yīng)于2020年8月31日前完成，銀行到時候會通過電話短信等等方式主動聯(lián)系你。3.要改成什么樣有兩種方式可選，但只能轉(zhuǎn)換一次，已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉(zhuǎn)換。第一種是把原來的利率改為以LPR為基準(zhǔn)加點（加點可以為負(fù)），加點數(shù)在合同剩余期限里都不變，除房貸的其他貸款由借貸雙方協(xié)商確定。房貸的加點數(shù)值要等于原來合同的利率水與2019年12月的LPR差值。轉(zhuǎn)了之后到第一個重定價日，你的利率都要等于原來的利率。到了第一個重定價日，利率就由最一個月的LPR與加點重新計算去定。重定價周期和重定價日都可以重新約定，重定價周期最短為一年。也就是說轉(zhuǎn)換之后你的利率跟原來的利率保持一樣，但后期LPR變化的話你的利率就會跟著變化，只是加點不變。舉個例子：比如你原來的房貸合同簽的上浮15%，基準(zhǔn)利率是4.9%，你的房貸利率就是4.9x（1+15%）=5.64%。2019年12月的五年以上LPR為4.8%，那你的加點就是5.64%-4.8%=0.84%=84個基點（一個基點是0.01%），這84個基點在之后是不變的。如果你是2020年3月改的，把重定價日定為1月1日，重定價周期定為1年，那從2020年3月改了之后到2020年12月31日，你的利率都是5.64%。假設(shè)2020年12月五年以上LPR為4.7%，你從2021年1月1日起，利率就是LPR+加點=4.7%+84個基點=5.54%，以后每年以此類推。第二種是直接轉(zhuǎn)換為固定利率，房貸要轉(zhuǎn)成原來最的水，其他貸款轉(zhuǎn)成多少由你和銀行協(xié)商。比如你原來在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮15%是5.64%，轉(zhuǎn)成固定利率之后，你的房貸利率就永遠(yuǎn)是5.64%，到你還完貸款為止。