日，幸福人壽開(kāi)發(fā)的“幸福房來(lái)寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(A款)”獲得保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為首款獲批的以房養(yǎng)老產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前房?jī)r(jià)趨勢(shì)不明，一旦房?jī)r(jià)波動(dòng)較大將為這一模式的推廣帶來(lái)很大的難度。對(duì)此，這款產(chǎn)品條款中已明確，保險(xiǎn)公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽給付風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，投保后老年人即可終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，不受房?jī)r(jià)下跌的影響。

首款以房養(yǎng)老產(chǎn)品出爐

2013年9月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》明確提出開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，2017年6月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，選擇北京、上海、廣州、武漢四個(gè)城市作為試點(diǎn)城市、開(kāi)展為期兩年的以房養(yǎng)老試點(diǎn)。此后，多家保險(xiǎn)公司開(kāi)展了以房養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研究。

保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老，即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金直至身故;老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前推以房養(yǎng)老是基于房?jī)r(jià)處于上行期，一旦房?jī)r(jià)波動(dòng)較大則將為這一模式的推廣帶來(lái)很大的難度。

對(duì)此，幸福人壽董事長(zhǎng)孟曉蘇曾表示：“未來(lái)如果房屋增值了，增值的部分應(yīng)該和老人分享;如果房?jī)r(jià)跌了，保險(xiǎn)公司要頂著，不能把風(fēng)險(xiǎn)拋給老人”。就目前這一產(chǎn)品來(lái)看，房屋產(chǎn)權(quán)、收益仍歸老年人，增值部分，在扣除必要的費(fèi)用后仍將歸老年人的繼承人，而如果房?jī)r(jià)下跌，出售房屋不足以?xún)敻娥B(yǎng)老費(fèi)用時(shí)，不足部分將由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

對(duì)于市場(chǎng)最為關(guān)注的房?jī)r(jià)變動(dòng)和房屋收益問(wèn)題，幸福人壽相關(guān)人士告訴記者，“房來(lái)寶”產(chǎn)品條款中已明確，保險(xiǎn)公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽給付風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，投保后，老年人即可終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，不受房?jī)r(jià)下跌的影響。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者查閱這款保險(xiǎn)條款發(fā)現(xiàn)，條款明確：“您將擁有完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的房屋抵押給我們，在辦理完畢房屋抵押登記之后，我們即獲得對(duì)您的抵押房屋的抵押權(quán)。在被保險(xiǎn)人身故之后，我們行使對(duì)抵押房屋的處分權(quán)，即我們出售(變賣(mài))您的抵押房屋，處分抵押房屋所得用于償還您應(yīng)承擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用，若處分抵押房屋所得不足以?xún)敻赌鷳?yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用，不足部分由我們自行承擔(dān)”。“不再就您的債務(wù)向您的繼承人追償(夫妻雙方投保時(shí)有特別約定的，按特別約定處理)。”

此外，房產(chǎn)繼承人的權(quán)利也在合同中明確：“抵押房屋處分所得在償還養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用及損失賠償，并在扣除因處分抵押房屋而支出的一切費(fèi)用和應(yīng)繳稅費(fèi)后若還有剩余，剩余金額由我們返還給您的繼承人，如您與我們就剩余金額有特別約定的，按特別約定處理。繼承人可在被保險(xiǎn)人身故后，我們處分抵押房屋前，通過(guò)償還投保人應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用并支付賠償金，贖回我們對(duì)抵押房屋的權(quán)益。”

投保人需承擔(dān)一定費(fèi)用

值得注意的是，購(gòu)買(mǎi)以房養(yǎng)老產(chǎn)品，老年人需要承擔(dān)一定的費(fèi)用。

“由于您抵押的房屋評(píng)估價(jià)值會(huì)影響本主險(xiǎn)合同的養(yǎng)老保險(xiǎn)金保險(xiǎn)金額，因此，我們將與您共同選擇和委托一家具備國(guó)家一級(jí)資質(zhì)的房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行房屋評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告。”保險(xiǎn)合同規(guī)定，老年人按50%比例承擔(dān)房屋評(píng)估、抵押、公證、律師等費(fèi)用，同時(shí)還要承擔(dān)保單管理費(fèi)，每保單年度每單按1000元收取費(fèi)用。這些費(fèi)用將從老年人首次領(lǐng)取的養(yǎng)老保險(xiǎn)金中扣除，不足部分將從后續(xù)月份養(yǎng)老保險(xiǎn)金中扣除。保單管理費(fèi)收取日為每月的養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付日，保險(xiǎn)公司將從老年人每月領(lǐng)取的養(yǎng)老保險(xiǎn)金中扣除。

同時(shí)，在30天的猶豫期以后退保，老年人需要承擔(dān)以退保手續(xù)費(fèi)形式體現(xiàn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用，退保手續(xù)費(fèi)為退保時(shí)前述累積計(jì)息的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用的一定比例，每個(gè)保單年度的退保手續(xù)費(fèi)比例為第一年10%、第二年8%、第三年5%、第四年3%、第五年1%、第六年及以后0%。不僅如此，保險(xiǎn)公司還可能要求老年人償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用和損失賠償而可能產(chǎn)生的費(fèi)用，包括且不限于訴訟費(fèi)、保全費(fèi)、鑒定費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、拍賣(mài)費(fèi)、材料費(fèi)、律師費(fèi)、過(guò)戶(hù)費(fèi)和稅費(fèi)等。

考驗(yàn)保險(xiǎn)公司精算技術(shù)

老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國(guó)尚屬新生事物，業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，期限較長(zhǎng)，涉及領(lǐng)域較廣。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以房養(yǎng)老產(chǎn)品的獲批和面市，有利于逐步積累開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的健康發(fā)展。而對(duì)于保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老未來(lái)的市場(chǎng)前景，有保險(xiǎn)專(zhuān)家指出，目前大約有占老齡人口比重10%的無(wú)子女家庭和失獨(dú)家庭本來(lái)就沒(méi)有把住房傳給子女的需要與可能，很可能是保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老的目標(biāo)人群。

不過(guò)，作為一項(xiàng)全新的試驗(yàn)，首款以房養(yǎng)老產(chǎn)品也具有不容忽視的操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于以房養(yǎng)老的風(fēng)險(xiǎn)，南開(kāi)大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系教授朱銘來(lái)表示，發(fā)達(dá)國(guó)家的反向抵押好處是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，隨著物價(jià)適當(dāng)調(diào)整，房屋的科學(xué)估價(jià)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，最后按照大數(shù)法則，根據(jù)老年人生命長(zhǎng)短的均水，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)是可以經(jīng)營(yíng)的。但是國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司是否具備這種風(fēng)險(xiǎn)分散的精算技術(shù)，比如產(chǎn)品量化、房屋價(jià)值估算、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算等都存在諸多不確定性。

因此，保監(jiān)會(huì)也予以了警示，要求保險(xiǎn)公司在使用相關(guān)保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)銷(xiāo)售管理，明確說(shuō)明保險(xiǎn)責(zé)任、責(zé)任免除、合同解除等事項(xiàng)，確保消費(fèi)者正確理解保險(xiǎn)合同。幸福人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，只有通過(guò)公司相關(guān)培訓(xùn)的營(yíng)銷(xiāo)員才有資質(zhì)銷(xiāo)售這款產(chǎn)品